Pátek dnes z hlediska zájmu investorů zcela ve znamení makrodat a některých dalších důležitých ekonomických fundamentů. Retail sales (maloobchodní tržby) resp. Retail sales ex-autos, září: 1,1% resp. 0,6% (vs. očekávání +0,8% resp. +0,4%, srpen +0,4%, resp. +0,5%), dále Import price index – září: +0,3% (vs. očekávání -0.4%, srpen -0,2%), Consumer sentiment, říjen 57,5 (vs. očekávání 59,7, září 59,4), Inventories srpen. +0.5% (vs. očekávání +0,4%, září +0,5%)a konečně Federal budget (federální rozpočet), září -65 mld. USD (srpen -35 mld. USD)
[8:30 am = 14:30] Retail sales resp. Retail sales ex-autos září ve skoku o +1,1% již po sezónním očištění! Jde o největší nárůst za sedm měsíců, vedoucí jsou nákupy automobilů, oděvů a nábytku. Největší růst spotřebitelských výdajů od jara v letošním roce je nejnovějším důkazem o tom americká ekonomika nesklouzává na zpět do recese na rozdíl od Evropy, která v ní již pevně vězí. Účty spotřebitelských výdajů odpovídají úrovni za jako za 70% hospodářského růstu. "To je jednoznačně pozitivní a ekonomika potřebuje získat v těchto dnech všechny možné klady," řekla Jennifer Lee, senior ekonom BMO Capital Markets.
Dovozní ceny vzrostly o +0,4% v září místo pádu, jak se očekávalo. Ceny dováženého spotřebního zboží tak vzrostly o čtvrtý rovný měsíc po sobě. Nárůst maloobchodních tržeb byl podpořen poptávkou po autech, která se vrátila po slabém výkonu srpna. Auto prodej s přídavkem +3,6% minulý měsíc je největší nárůst rok a půl, jak výrobci automobilů prodali téměř 1,1 milionu vozů! I bez automobilového průmyslu, se tržby zvýšily o +0,6%, ale to byl ještě vyšší výsledek, než tržní očekávání o nárůst +0,4%. (Autoprodeje se umí ostře obrátit z měsíce na měsíc a maskují tak často základní maloobchodní trendy).
Tržby za srpen, které byly původně zaznamenány v nezměněné podobě, byly revidovány nahoru o +0,3% nárůst. ČI červenec prodeje byly revidovány jako vyšší. Vyšší tržby za červenec až do období září pravděpodobně znamená, že v USA rostou rychleji, než většina ekonomů projektovala, možná i tak výše jak +2,5% ve srovnání s předchozími očekáváními nárůstu o +2,2%. Přesto ekonomové také upozorňují, že spotřebitelé by mohli vytáhnout zpět v příštích měsících z důvodu slabého růstu mezd a vysoké nezaměstnanosti, která činila 9,1% v září.
Ochota spotřebitelů utrácet je kritickou hrází proti potenciální recesi. Tak dlouho, jak bude schopna strávit toto tempo pokračování, budou USA i nadále růst a vyhnou se dalšímu poklesu. Spotřebitelé sice těžce trávili minulý měsíc (oblečení dětí, jejich návrat do školy), ale obchody přešly na podzimní a zimní oblečení. Tržby za oblečení tak dál vzrostly o +1,3%, což je největší nárůst za sedm měsíců. Zatímco prodej oblečení je typický svým zvýšením v časném podzimu, pomohl hurikán na východě na konci srpna se zpožděním některých spotřebitelských nákupů v minulém měsíci až do září generovat i vyšší tržby, než je obvyklé. Jako velmi silný se ukázal také prodej bytového zařízení,až o +1,1%. Spotřebitelé také strávili víc na čerpacích stanicích, v barech a restauracích. Benzínové stanice viděly nárůst výdajů o +1,2%, zatímco náklady jídlo a pití vykázaly nárůst o +1,2% maloobchodních tržeb.
Celkové maloobchodní tržby jsou o 7,9% vyšší než před rokem, a vzrostly o 8% v posledních třech měsících. Mezi několika málo odvětvími, která přešly v září na růst, byly i obchody s potravinami, obchody s lihovinami a obchodníci, kteří prodávají knihy, hudební a sportovní zboží. (Prodejní údaje jsou shromažďovány z průzkumů posílaných až na 5.000 firem, které tvoří dvě třetiny všech nákupů amerického maloobchodu).
[8:30 am = 14:30] Import price index, září. Vzestup dovozních cen v září je překvapením. Ceny v září vzrostly o +0,3%, zatímco ekonomové odhadovali jejich pokles o -0,4%. Kromě toho revize cen srpna ukázala -0,2% pokles proti původně ohlášenému poklesu -0,4% Ve srovnání se zářím 2010 se dovozní ceny zvýšily až o 13,4%, ceny pohonných hmot jsou vyšší až +43,4% a ceny nonfuel dovozů vzrostly o +5,5%
[9:55 am = 15:55] Consumer sentiment, říjen. Míra spotřebitelské důvěry klesla v říjnu na 57,5 z 59,4 v září, podle zprávy od Thomson Reuters / University of Michigan. Ekonomové očekávali mírný růst na 59,7 s kompenzaci volatility nižší ceny zásob benzínu. Podle ministerstva obchodu maloobchodní tržby vzrostly v září o +1,1% což je největší zisk za sedm měsíců, který překonal očekávání analytiků. (Sentiment je informací, která se týká způsobu, jakým spotřebitelé vnímají své osobní finance, jakož i obchodní a nákupní podmínky, v průměru asi od roku 87, před zahájením poslední recese. Ekonomové sledováním dat sentimentu získávají cit, pro směr spotřebitelských výdajů)
[10 am = 16:00] Inventories, srpen. Zásoby obchodu v USA se vyšplhaly, očištěné od sezónních vlivů, o +0,5%, ve srovnání s revidovaným zvýšením +0,5% v červenci. Tržby vzrostly o +0,3%, zatímco poměr zásob k prodejům stagnoval na 1,28.
[2 pm = 20:00] Federal budget, září. Národní rozpočtový deficitu za posledních 12 měsíců končících 30.-tým září byl v podstatě beze změn na 1,29 bil. USD jako v předchozím roce. Rozdíl mezi výdaji a příjmy vlády zůstal v roce 2011 nad 1 bil. USD již třetí rok. Nicméně, deficit se mírně snížil na 8,7% hrubého domácího produktu v roce 2011 z 9,0% v roce 2010. V prohlášení, ministr financí Timothy Geithner uvedl, že deficit zůstal zvýšený v důsledku pokračujících dopadů finanční krize v roce 2008 a 2009 ", které způsobují trvalý tlak na příjmy a výdaje. Ekonomika je zmatená z pomalého tempa v posledních šesti měsíců. V nominálním vyjádření, je deficit vyšší o +4 mld USD a +0,3% v letošním roce. Jedná se o druhý největší deficit v historii.
Obamova administrativa očekává, že bez jakékoliv další změny vládních programů, se deficit má snížit o 26% v roce 2012 na 956,4 mld USD, v závislosti na střední revize rozpočtu uvolněné zasedáním na začátku září. Na Bílý dům ale tlačí republikáni v Kongresu, aby se dohodly na jiné krátkodobé stimulační programy, argumentují, že oživení je příliš křehké, aby odolaly tak velkému revizi uvolnění finančního rozpočtu. Po tlaku konzervativního hnutí Tea-party, mají republikáni obavy z enormně vysokého deficitu a rostoucího státního dluhu. To je i jejich hlavní politickou prioritou. Odmítli zvýšit strop federálního dluhu, dokud nebyl potvrzen plán na snižování schodku ve střednědobém horizontu. V poslední chvíli tak dosáhli v srpnu dohodu o stropu zadlužení, se snížením diskrečních výdajů o téměř 1 bil USD v průběhu příštích 10 let. Bylo také dosaženo souhlasu se založením 12-členného vzorku odborníků z Kongresu s cílem najít v deficitu v příští dekádě úspory za dalších 1,5 bil. USD.
Bez přebytku 67 mld. dolarů na rovnováhu ze sociálního zabezpečení a dalších svěřeneckých fondů, se deficit snížil na 1,365 bilionů dolarů z 1,371 bilionu dolarů v loňském roce. Výdaje v roce, na 30 září vzrostly o 4,2% na 3,60 dolarů bilionu dolarů. Příjmy vzrostly o 6,5% na 2,30 dolarů bilionu dolarů.
.
A konečné výsledky závěrečné seance konce týdne? Odpovídaly výrazně pozitivním změnám makrodat! DJIA 30: 11.644,49 b (+166,36 b = +1,45%), S&P 500: +1,74%, NASDAQ Comp.: +1,82%, Russell 2000: +1,95%. Burza dnes přála všem, zvl. ale malým společnostem (dle US tržní kapitalizace) a US bankám.
Aktuální dnešní ceny některých důležitých sledovaných komodit. Zlato: 1.679,80 USD/Oz (+13,20 USD = +0,79%), když většinu přírůstku si připsalo díky stoupající burze a tedy poklesu USD (+9,30 USD = +0,56%). Ropa WTI (Crude Oil): 87,30 USD/barel (+3.07 USD = +3.52%). Precizní i tech. kovy dnes rostly s výjimkou olova, největší nárůst zaznamenalo palladium, resp. měď.
Evropa a eurozóna.
Jádrová inflace v Eurzóně v září meziročně na hodnotě 1,6% vs. oček. 1,5% z minulých 1,2%. Index spotřebitelských cen v Eurozóně v září meziměsíčně v souladu s očekáváním na hodnotě 0,8% a meziročně taktéž v souladu s očekáváním na hodnotě 3,0% z minulých 0,2% a 3,0%. agentura Fitch snížila rating hned trojici bank, konkrétně bankám UBS (10,83 CHF, -0,82%, Rating dlouhodobých závazků se snížil na A z A+), dále Lloyds (33,69 GBp, -2,95%), a RBS (24,26 GBp, 0,41%, Rating obou předchozích bank klesl na stupeň A z AA-). Vůbec největší propad si připsaly belgické banky, když KBC (17,38 EUR, -6,36%) oslabila o 6,9 % a problémy sužovaná Dexia (0,69 EUR, -7,59%) propadla o 7,5 procenta. Fitch dále zkoumá ratingy evropských bank Barclays, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, Société Générale. [Patria] S&P snížila rating Španělska o jeden stupeň z AA na AA-.[Cyrrus] EU spolu s odpisy řeckého dluhu možná slíbí, že nedojde k restrukturalizaci dalších zachraňovaných zemí jako je Portugalsko. EU zváží odpis řeckého dluhu v rozsahu dohody z 21. července (21 %) až do výše 50 % [Bloomberg]
Indexy hlavních burz eurozóny. DAX 30: +0,89 %, CAC-40: +0,97 %, FTSE 100: +1,17 %.
ČR. Nečas: ČR nestanoví termín přijetí eura. Z monetární unie se postupně stává také transferová a dluhová unie a nyní je nezbytné vyčkat, kam se eurozóna bude vydávat dál [ČTK].
Pražská burza. PX: 935,90 b (b = -0,64% ). Do červených čísel ji dnes zahnalo hlavně prudce klesající Ernste (-19% od 7.10.!!!)
Kurzy vybraných důležitých měn a měnových párů dle ČNB. 1 EUR: 24,740 CZK(-0,005 CZK = -0,02%), 1 CHF: 19,972 CZK (-0,088 CZK = -0,44%), 1 USD: 17,917 CZK (-0,111 CZK = -0,62%). Koruna dnes posílila vůči dolaru, důvodem byla ale spíše jeho pokles, zapřičiněný změnou orientací investorů a CHF, kde byl hlavní důvod poklesu v ratingu UBS. Poměr měnového páru USD/EUR dle ČNB: 1,38081.
Emerging Market´s. Východní a jihovýchodní Asie. KOSPI Comp.: +0,67%, Hang Seng: -1,36%, Shanghai Comp. -0,30%, Bombay Sensex: +1,18%.
Střední a jižní Amerika. IPC (México): +0,76%, BOVESPA: +0,79%, Argentina Merval: +4,64%! (reakce na vysoký odhad produkce z úrody pšenice), IPSA (Chile): -0,32% Chile snižovalo centrální úrokovou sazbu.
dusan.vyhlidal(zavináč)akciecz.cz
Využíváme První CZ reklamní systém pro podnikatele a investory i-marketing.cz.
